دانلود ترجمه مقاله پیشرفت های اخیر در مدیریت سرمایه گذاری

1. مقدمه 2. تخصیص دارایی 3. انتخاب نمونه کارها 4. مشتقات 5. بحث در مورد روشهای بهینه سازی 6. نتیجه گیری

چکیده – بهینه سازی قدرتمند به روش اجرایی در مدیریت سرمایه گذاری برای تزلزل ترکیبی در نمونه های مالی تبدیل شده است. اولین درخواست ها به تخصیص اعتبار و ساختار کلی سهام بر می گردد. پیشرفت هایی قابل توجه در بهینه سازی قوی سهام زمانی روی داد که تقریبا در دو دهه گذشته برای نمونه های کلاسیک پیشرفته در بهینه سازی سهام محبوبیتی به وجود آمد. اخیرا، تحقیقات به کار رفته در چارچوب بدترین مورد برای پیوند ساختار سهام، تامین پول در گردش و گزینش قیمت گذاری در مقالات مشارکت محور به چشم می خورد. تمرکز ما در این مقاله و پیشرفت های اخیر در طبقه بندی نمونه های بهینه سازی قوی داخل بودجه اختصاص یافته در سطح سرمایه و گزینش سهام در سطح سرمایه فردی است و ما پیش از این روش های گزینش سهام پیشرفته به ویژه در گروه سرمایه را مجزا کردیم. این سازمان مرور واضحی دارد بر چگونگی بهینه سازی قوی که بصورت وسیع در مدیریت سرمایه گذاری به کار می رود.

Robust optimization has become a widely implemented approach in investment management for incorporating uncertainty into financial models. The first applications were to asset allocation and equity portfolio construction. Significant advancements in robust portfolio optimization took place since it gained popularity almost two decades ago for improving classical models on portfolio optimization. Recently, studies applying the worst-case framework to bond portfolio construction, currency hedging, and option pricing have appeared in the practitioner-oriented literature. Our focus in this paper is on recent advancements to categorize robust optimization models into asset allocation at the asset class level and portfolio selection at the individual asset level, and we further separate robust portfolio selection approaches specific to each asset class. This organization provides a clear overview on how robust optimization is extensively implemented in investment management.