دانلود ترجمه مقاله پذیرش اجباری IFRS و پیش بینی های مدیریتی

1. مقدمه 2. مقالات مرتبط و ارائه فرضیات 3. داده ها و روش تحقیق 4. نتایج تجربی 5. خلاصه و نتیجه گیری

مقدمه: ما تاثیر تغییرات اجرایی اساسی، در رابطه بین پذیرش اجباری استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی (IFRS) و افشای داوطلبانه شرکت ها را بررسی می کنیم. اگر چه با هدف IFRS به نظر می رسد که کیفیت گزارشگری مالی اجباری بهبود یافته است (لنگ و استیک-لاورنس 2016) اما تصویب IFRS ممکن است منجر به بهبود افشای داوطلبانه شود. به عنوان مثال، افزایش قابلیت مقایسه پذیری گزارشگری مالی به دلیل پذیرش اجباری IFRS، نه تنها دسترسی شرکت ها به بازارهای سرمایه خارجی را تسهیل می کند، بلکه تنوع سرمایه گذاران را نیز افزایش می دهد که به دلیل کمبود اطلاعات خود، اطلاعات بیشتری را در اختیار دارند. علاوه بر این، استانداردهای IFRS اغلب بر پایه اصول مبتنی بر اصول حسابداری عمومی (GAAP) است که در بسیاری از کشورها پذیرفته شده است، با قضاوت بیشتر و اختیار در فرآیند گزارش دهی، بیشتر مطرح می شود (آتوود و همکاران 2011، بال 2005). بنابراین مدیران می توانند انگیزه بیشتری برای افزایش افشای داوطلبانه و بهبود شفافیت شرکت ها برای جذب سرمایه گذاران و کاهش هزینه های سرمایه ای داشته باشند. علاوه بر این، مدیران بیشتر مایل به پیش بینی درآمد هستند، زمانی سرمایه گذارانی، درآمد را درک می کنند که اطلاعات بیشتری داشته باشند (بال و همکاران 2012، لنوکس و پارک 2006). اگر IFRS در نظر گرفته شود که از کیفیت بالاتری برخوردار باشد و درآمد بیشتری را کسب کند، مدیریت همچنین می تواند انگیزه بیشتری برای پیش بینی درآمد بیشتر داشته باشد. مطابق با این استدلال، لی و یانگ (2016) نشان می دهند که احتمال و فرکانس پیش بینی های درآمد، پس از اتخاذ IFRS، به طور قابل توجهی افزایش می یابد. یک عامل مهم در تأثیر پذیرش IFRS (یا هر مقرراتی) این است که آیا می توان آن را اجرا کرد. در واقع، بعضی از کشورها، سازمان های اجرایی را افزایش داده اند که با پذیرش اجباری انطباق دارد. به طور کلی مطالعات نشان می دهد که مزایای بازار سرمایه، به پذیرش IFRS در کشورها مربوط می باشد که همزمان انجام می شوند و در آن، اعمال مقدماتی تغییر می کند. یک سوال طبیعی وجود دارد: چگونه اجرای بهتر بر رابطه مثبت بین پذیرش IFRS و افشای داوطلبانه تاثیر می گذارد؟ در یک سطح بصری، ممکن است فرض کنیم که اجرای بهتر این رابطه را تقویت می کند.

Introduction: We examine the impact of substantive enforcement changes on the relationship between the mandatory adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) and firms’ voluntary disclosure. Although IFRS target—and appear to have achieved—improved mandatory financial reporting quality (e.g., Lang and Stice-Lawrence, 2016), IFRS adoption may also lead to improved voluntary disclosure. For example, the increase in financial reporting comparability due to mandatory IFRS adoption not only facilitates firms’ access to foreign capital markets but also increases the diversity of investors, who tend to have higher information demands because of their information disadvantage. In addition, IFRS standards are commonly deemed to be more principles-based than local generally accepted accounting principles (GAAP) in many adopting countries, with more management judgment and discretion in the reporting process (Atwood et al., 2011; Ball, 2005). Managers could thus have greater incentives to increase voluntary disclosure and improve corporate transparency to attract investors and reduce the cost of capital. Furthermore, management is more willing to issue earnings forecasts when investors perceive earnings to be more informative (e.g., Ball et al., 2012; Lennox and Park, 2006). If IFRS are perceived to be of higher quality and to produce more informative earnings, management could also have a greater incentive to issue more earnings forecasts. Consistent with these arguments, Li and Yang (2016) show that the likelihood and frequency of management earnings forecasts significantly increase after mandatory IFRS adoption. A significant factor in the effectiveness of IFRS adoption (or any regulation) is whether it can be enforced. Indeed, some countries have enhanced enforcement regimes accompanying mandatory IFRS adoption. Studies generally find that the capital market benefits related to IFRS adoption appear to accrue mainly to countries that make concurrent and substantive enforcement changes (e.g., Daske et al., 2008; Leuz and Wysocki, 2008; Holthausen, 2009; Landsman et al., 2012; Christensen et al., 2013). A natural question then arises: how does better enforcement affect the positive relationship between IFRS adoption and voluntary disclosure? At an intuitive level, one might conjecture that better enforcement would strengthen this relationship.

ترجمه این مقاله در 38 صفحه آماده شده و در ادامه نیز صفحات 36 و 37 آن به عنوان نمونه قرار داده شده است که با خرید این محصول می توانید، فایل WORD و PDF آن را دریافت نمایید.