دانلود ترجمه مقاله ایجاد سبد سهام ارزی توسط یک راهبرد سرمایه گذاری

1. مقدمه 2. ایجاد یک استراتژی سازگار با شرایط بازار 3. فرمول بندی مسئله استراتژی بهینه 4. الگوریتم های جستجو 5. آزمون های عددی 6. نتیجه گیری

چکیده – این کار پژوهشی بر توسعه یک استراتژی تجاری سریع فنی مبتنی بر رویکرد کانال دونچیان، با هدف ایجاد سبدهای سهام سودآور متمرکز است. در این راستا، ابتدا میله ها یا ستون های اصلاح شده رنکو (MRB ها) توسعه یافتند. به این دلیل که اثبات شده است که یک ابزار تجاری مفید است که پاسخ‌ های دقیقتری را نسبت به نمودار شمعی معمولی برای ماهیت و مشخصه های بازار تبادل ارز خارجی یا فارکس دارد. متعاقبا، پارامترهای استراتژی تجاری (یا سیستم) برای هشت جفت ارز در طول یک دوره چهار ساله (۲۰۰۶ - ۲۰۰۹)، با مقایسه عملکرد سه الگوریتم بهینه‌ سازی عاری از اشتقاق جستجوی جهانی تنظیم می شوند. سپس، بازدهی سیستم توسعه ‌یافته برای هفت سال آینده (۲۰۱۰ - ۲۰۱۶) برای هر جفت و دو نوع سبد سهام مورد آزمایش قرار می‌ گیرد؛ که یک مورد توزین شده برابر و یک سبد سهام بر اساس معیار کلی (Kelly) است. هدف نهایی این مقاله ایجاد سبدهای ارزی براساس یک استراتژی تجاری بهینه جدید است که می ‌تواند به طور مداوم بر معیارهای اصلی سرمایه گذاران (یعنی، اس اند پی ۵۰۰، شاخص CTA بارکلی) فائق آید.

This work focuses on the development of a technical breakout trading strategy based on the Donchian Channel approach, aiming to the construction of profitable portfolios. In this direction, the Modified Renko Bars (MRBs) were developed first; that proved to be a useful trading tool that responses more accurately than the normal candle sticks to the nature and characteristics of the FOREX market. Subsequently, the parameters of the trading strategy (or system) are calibrated for eight currency pairs, over a period of four years (2006–2009), by comparing the performance of three global search derivative-free optimization algorithms. Then, the returns of the developed system are tested for the next seven years (2010–2016) for each pair and two types of portfolios are constructed; an equal weighted one and a portfolio based on the Kelly criterion. The ultimate objective of this paper is to create currency portfolios based on a novel optimized trading strategy, which could beat constantly the main investors’ benchmarks (i.e. S&P500, Barclay CTA Index).