دانلود ترجمه مقاله فراوانی منابع طبیعی و توسعه مالی: مطالعه موردی هفت اقتصاد نوظهور

1. مقدمه 2. مروری بر مقالات 3. چارچوب نظری و پیشینه روش شناسی 4. بحث و تفسیر نتایج 5. نتیجه گیری و توصیه های خط مشی

چکیده – تاثیر منابع طبیعی بر توسعه مالی به طور گسترده تست شده است. با این حال، این مطالعه از نمونه جدیدی برای اندازه گیری دقت، قابلیت دسترسی و کارایی بازارها و موسسات مالی استفاده می کند. اقدامات متعارف برای توسعه مالی و توسعه انسانی این ابعاد را نادیده گرفته است. برخلاف مطالعات قبلی، شاخص جدید برای سرمایه انسانی به عنوان یک متغیر کمکی استفاده شده که اطلاعات بازار کار را پوشش داده و بازده تخمینی تعدیل یافته برای آموزش در هر کشور ارائه می سازد. نمونه مورد مطالعه هفت اقتصاد نوظهور بوده و این مطالعه در محدوده زمانی 1990 تا 2017 انجام گرفت. نتایج بیانگر وجود تاثیر نامطلوب اجاره منابع طبیعی بر توسعه مالی بود که وجود فرضیه نفرین منابع برای هفت اقتصاد نوظهور را تایید می کند. در مقابل، توسعه مالی به شکل مثبتی تحت توسط افزایش سرمایه انسانی از طریق سطح تحصیلات قرار می گیرد. به طور مشابه، مشخص شده که گشودگی تجارت به ارتقاء توسعه مالی هفت اقتصاد نوظهور کمک خواهد کرد. این مطالعه ارائه قابلیت دسترسی و کارایی مالی بیشتر برای استفاده بهتر از منابع طبیعی موجود در بخش مالی را پیشنهاد می کند. به منظور استفاده موثر از منابع طبیعی باید به بخش مالی در مقایسه با بخش غیر مالی توجه بیشتری شود. سرمایه انسانی باید به منظور استفاده موثر از فراوانی منابع طبیعی برای سرعت بخشیدن به روند توسعه مالی متمرکز شود. مقدمه: فراوانی منابع طبیعی و نقش آن در ارتقاء رشد اقتصادی از زمان اسمیت (1776) و ریکاردو (1917) مورد بحث قرار گرفته است. این محققان فراوانی منابع طبیعی مانند نفت، مواد معدنی و گاز را به عنوان اجزاء جدایی ناپذیر برای کمک به توسعه اقتصادی یک کشور در نظر گرفتند (سو و همکاران، 2017، بادیب و همکاران، 2017، سو و همکاران، 2020). نقش فرضیه منابع طبیعی در رشد اقتصادی یک کشور دارای منابع طبیعی اندک به عنوان فرضیه نفرین منابع در نظر گرفته می شود (آوتی، 1994). با این حال، منابع اخیر عمدتا به چندین دلیل تحت از جمله رانت خواری، فساد، کیفیت پایین نهادی و سرمایه گذاری کمتر در بخش های تولیدی تاثیر فرضیه نفرین منابع قرار دارند. بر اساس رویکردهای مختلف، روش ارتدکس چارچوبی ساده برای تشکیل پیوند میان بخش ها و اقتصاد مبتنی بر منابع ارائه می کند (پربیش، 1962). به منظور تقویت رشد اقتصادی و استفاده کارامد از فراوانی منابع طبیعی یک کشور، نیاز به داشتن یک سیستم مالی ماهر است (پرادان و همکاران، 2016). به عنوان مثال، نقش توسعه مالی در دستیابی به رشد اقتصادی ضروری است (نواز و همکاران، 2019، زیدی و همکاران، 2019). حتی راجان و زینگالس (2003) توسعه مالی را به عنوان مبنای تبدیل نفرین منابع به برکت منابع از طریق کیفیت نهادی قوی، سرمایه انسانی باکیفیت و تجارت با کشورهای دیگر در نظر گرفتند. برای کشورهای در حال توسعه، نتایج عمدتا بیانگر وجود یک ارتباط منفی بین رشد اقتصادی و فراوانی منابع طبیعی است (ساچ و وارنر، 1995). ارتباط منفی بین رشد اقتصادی و منابع طبیعی به عنوان نفرین منابع در نظر گرفته شده و یا به عنوان پدیده "بیماری هلندی" خوانده می شود (ماتسن و تورویک، 2005، ون وینبرگن، 1984). به طور مشابه، توسعه مالی که عاملی ضروری برای ارتقاء رشد اقتصادی است در میان اقتصادهای وابسته به منابع متعدد پایین است (البادوی و سوتو، 2012، ساکس و وارنر، 2001، گلب، 2010). توسعه مالی معیار مهمی برای درک کارایی، قابلیت دسترسی و عمق بازار مالی یک کشور و همچنین موسسات مالی آن است.

The effect of natural resources on financial development has been tested extensively. However, this study uses a new proxy for financial development to measure its depth, accessibility, and efficiency of financial markets and institutions. As the conventional measures for financial development and human development ignored these dimensions. Unlike previous studies, a new index for human capital is used as a covariate that covers labor market information and provides adjusted estimated returns to education for each country. The sampled area for this study is emerging seven (E−7) economies, and the time period is ranging from 1990-2017. The results found an adverse effect of natural resources rent on financial development, which verifies the existence of a resource curse hypothesis for emerging seven (E−7) economies. In contrast, financial development is positively affected by the rise in human capital through the level of education. Similarly, the openness of trade is found to help promote financial development for the emerging seven economies (E−7). This study suggests the provision of greater financial accessibility and efficiency to better use the available natural resources in the financial sector. More focus should be devoted to the financial sector in comparison with the non-financial sector for effectively using natural resources. Human capital should be focused in order to effectively utilize the abundance of natural resources for speeding up the pace of financial development. Introduction: Natural resources abundance and its role in promoting economic growth are in discussions since Smith (1776) and Ricardo (1917). They both consider the abundance of natural resources, such as oil, minerals, and gas, as integral components for contributing to the economic development of a country (Su et al., 2017; Badeeb et al., 2017b; Su et al., 2020). On the role of natural resources hypothesis with its lagged contribution to the economic growth of a country having low natural resources is considered as a resource curse hypothesis (Auty, 1994). However, recent literature is mostly dominated by the resources curse hypothesis due to many reasons, i.e., rent-seeking, corruption, low institutional quality, and less investment in the manufacturing sectors. Based on different approaches, the orthodox way delivers a simple framework for forming the linkage amid the resource-based sectors and economy (Prebisch, 1962). In order to boost economic growth and to efficiently utilized natural resources abundance of a country, there is a need to have a proficient financial system (Pradhan et al., 2016). For instance, financial development role is essential to attain economic growth (Nawaz et al., 2019; Zaidi et al., 2019). Even, Rajan and Zingales (2003) linkage financial expansion as a basis of converting the resource curse into a blessing through strong institutional quality, quality human capital, and trade with other countries. For developing countries, the outcomes mainly indicate a negative association between economic growth and natural resources abundance (Sachs and Warner, 1995). The negative association between economic growth and natural resources considered as a resource curse or referred to as the phenomena of “Dutch Disease” (Matsen and Torvik, 2005; Van Wijnbergen, 1984). Similarly, Financial development, which is an indispensable factor for promoting economic growth, is also found to be low among the numerous resources dependent economies (Elbadawi and Soto, 2012; Sachs and Warner, 2001; Gelb, 2010). Financial development is an important measure to understand the efficiency, accessibility, and depth of the financial market of a country and also its financial institutions.

ترجمه این مقاله در 20 صفحه آماده شده و در ادامه نیز صفحه 14 آن به عنوان نمونه قرار داده شده است که با خرید این محصول می توانید، فایل WORD و PDF آن را دریافت نمایید.