دانلود ترجمه مقاله هموارسازی درآمد، تمرکز مالکیت و محیط نظارتی

1. مقدمه 2. مروری بر مقالات و پرسش های تحقیق 3. داده ها، مشخصات مالکیت و مشخصات پایه 4. ساختار مالکیت و هموارسازی درآمد 5. موضوعات بیشتر و بررسی دقت 6. نتیجه گیری

در این مطالعه، به صورت تجربی بررسی می کنیم که آیا روش استفاده بانک از مقررات ضرر وام برای هموارسازی درآمدش تحت تاثیر تمرکز مالکیت و محیط مقرراتی قرار می گیرد یا خیر. با استفاده از یک تابلو از بانک های تجاری اروپا، این شواهد را دریافتیم که بانک های دارای مالکیت متمرکزتر، از مقررات ضرر وام اختیاری برای هموارسازی درآمد خود استفاده می کنند. این رفتار در کشورهای دارای رژیم هیا نظارتی قویتر یا کیفیت حسابرسی بیرونی ببیشتر، کمتر مشهود است. بانک های دارای سطوح تمرکز مالیات کم، چنین رفتار هموارسازی درآمد اختیاری را انجام نمی دهند. این بیان کننده نیاز به بهبود مکانیزم های حکومت شرکتی جدید یا پیاده سازی آنها می باشد. مقدمه: این پرسش که آیا بانک ها از مقررات ضرر وام (LLP) برای دستکاری درآمدهای گزارش شده خود استفاده می کنند یا خیر، بوسیله یک ادبیات تجربی واقعاً بزرگ، با نتایج ناهماهنگ و مخلوط، بررسی شده است. درجه معینی از میزان مدیریت درآمدها ممکن است از طریق عنصر قضاوت که بانک ها می توانند در تعیین مقررات ضرر وام اجرا کنند، بوجود می آید و این نیاز به ارزیابی ضررهای وام پیش بینی شده دارد. این ارزیابی ضررهای وام پیش بینی شده می تواند به صورت طبیعی شامل یک عنصر معنادار از بی طرفی باشد. بنابراین بانک ها ممکن است همچنین توانایی دنبال کردن اهداف مدیریت بیشتر در این فرآیند، مانند هموارسازی درآمدشان بوسیله اغراق کردن مقررات ضرر وام هنگام بالا بودن درآمد و تشخیص آنها هنگامی که درآمد کم باشد، داشته باشند. تحلیل مدیریت درآمد بانک ها، حائز اهمیت است زیرا هموارسازی درآمد، بیان صادقانه شرایط اقتصادی ضمنی آنها را مختل می کند ؛ اعداد حسابداری دیگر بازگو کننده واقعیت اقتصادی شرایط ریسک ضمنی در این حالت نیستند و بنابراین توانایی ذینفعان، مانند قانونگذاران و طلبکاران، برای نظارت صحیح بر بانک ها را کاهش می دهد. آخرین بحران مالی نشان داد که هنگامی که خودی های بانک، از بانک ها برای منافع شخصی خود استفاده می کنند، احتمال ورشکستگی بانک افزایش می یابد و در نتیجه به بیان کلی تر، از توسعه اقتصادی و رفاه جلوگیری می کند.

We empirically examine whether the way a bank might use loan loss provisions to smooth its income is influenced by its ownership concentration and the regulatory environment. Using a panel of European commercial banks, we find evidence that banks with more concentrated ownership use discretionary loan loss provisions to smooth their income. This behavior is less pronounced in countries with stronger supervisory regimes or higher external audit quality. Banks with low levels of ownership concentration do not display such discretionary income smoothing behavior. This suggests the need to improve existing or implement new corporate governance mechanisms. Introduction: The question whether banks use loan loss provisions (LLP) to manipulate their reported earnings is examined by a fairly large empirical literature, with rather mixed results.1 A certain degree of latitude in managing earnings can arise through the element of judgement banks can exercise in the determination of loan loss provisions, which require an assessment of expected loan losses. This assessment of expected loan losses may naturally involve a significant element of subjectivity. Therefore, banks may have the ability to also pursue additional management objectives in the process, such as smoothing their income by exaggerating loan loss provisions when income is high, and understating them when income is low. Analyzing the earnings management of banks is of importance as income smoothing compromises the faithful representation of their underlying economic condition; accounting numbers no longer reflect the economic reality of underlying risk conditions in this case, reducing the ability of stakeholders, such as regulators and debtholders, to properly monitor banks. The last financial crisis has shown that when bank insiders exploit banks for their own purposes, the likelihood of bank failures increases curtailing economic development and welfare more generally.