دانلود ترجمه مقاله کاربردهای پورتفولیو در بررسی بازارهای برق

1. مقدمه: فرصت های بهینه سازی پورتفولیو در بخش خصوصی 2. بهینه سازی پورتفولیو به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاران به منظور اختصاص سرمایه در پروژه های تولیدی مختلف 3. بهینه سازی پورتفولیو به عنوان ابزاری مدیریتی برای خریداران و فروشندگان برق 4. مسائل برش متقاطع در بهینه سازی پورتفولیو برای سرمایه گذاران و مدیران: مدل سازی فرآیند قیمتی و هم افزایی تجدیدپذیر 5. نتیجه گیری

چکیده – بخش خصوصی در بسیاری از کشورها، نقش مهمی در گسترش و بهره برداری از سیستم های قدرت بازی می کند، مخصوصاً کشورهایی که بازارهای برق آزاد دارند. سیاست گذاران وظیفه ایجاد عامل های خصوصی از طریق طراحی مقررات را بر عهده دارند تا تصمیم گیری هایی به منظور به حداکثر رسانی رفاه اجتماعی انجام دهند. بر عکس، این وظیفه عامل های خصوصی است تا خود را در برابر ریسک های این بخش حفظ کنند، ریسک هایی شامل ریسک های قانونی، عدم قطعیت قیمت سوخت در سطح بین المللی، سیاست های مربوط به تغییرات آب و هوا، در دسترس بودن منابع طبیعی، عدم قطعیت تقاضای برق، هزینه حذف دی اکسید کربن، و غیره. به جای پنهان کردن همه این ریسک ها در هزینه های کلی پروژه و افت رقابت پذیری، عامل های خصوصی می توانند از تنوع به عنوان استراتژی برای برخورد با آنها استفاده کنند. این مقاله یک بررسی از کاربردهای اصلی، حفره ها و چالش ها بهینه سازی پورتفولیو برای دو عامل کلیدی بخش خصوصی سازی یعنی سرمایه گذاران و مدیران ارائه داده است. مشکل سرمایه گذاران، طراحی یک پورتفولیو تکنولوژی برای سرمایه گذاری در جهت به حداکثر رسانی سود مورد انتظار و محدود کردن ریسک است در حالی که مدیران باید یک پورتفولیو فیزیکی / مالی (قراردادهای بلند مدت، معاملات آتی و غیره) طراحی کنند تا برق را خرید فروش کرده و در برابر ریسک های قیمتی مصون بمانند. ما دو موضوع اساسی در مقالات مختلف را بررسی کرده ایم؛ اولی که مهم تر هم می باشد، اعتماد به داده های تاریخچه ای و آنالیز آماری برای پیش بینی رفتار قیمت گذاری آینده برای آینده در حال تغییر در زمینه آنالیزهای ساختاری بیشتر می باشد. آنالیز ساختاری می تواند شامل مشخصه های سیستم های قدرت مدرن مانند تغییرات انتقالی آینده، تراکم، محدودیت های عملیاتی (رمپ ها)، ورودی های جدید، تکنولوژی های جدید و الگوهای رشد تقاضای جدید باشد که نمی توان با آنالیز ساده مقادیر تاریخی قیمت ها مد نظر قرار داد. دومی، حذف هم افزایی های تجدیدپذیر است که مشخصه اثبات شده ای از نیروگاه های انرژی های تجدیدپذیر پراکنده می باشد و می تواند اثرات کاهش ریسک مهمی داشته باشد، اگرچه که به دلیل داده های ناکافی، محدودیت های مدل سازی، و پیچیدگی های محاسباتی در آنالیز پورتفولیو نادیده گرفته شده اند.

The private sector plays a major role in the expansion and operation of power systems in most countries, especially those running liberalized electricity markets. Policymakers have the task of inducing private agents, through their regulatory designs, to make decisions that point toward social welfare maximization. Conversely, it is a task of private agents to protect themselves against the risks of the sector, including regulatory risks, international fuel price uncertainty, climate change policies, natural resource availability, electricity demand uncertainty, CO2 clearance prices, etc. Instead of hiding all of these risks within the total project costs and losing competitiveness, private agents can use diversification as a strategy to deal with them. This paper presents a review of the main applications, voids and challenges of portfolio optimization for two key agents of the private sector: investors and managers. The problem of the investor is to design a technology portfolio to invest in that maximizes its expected returns and limits risks, while the manager has to design a portfolio of financial/physical instruments (long-term contracts, futures, etc.) to sell/buy electricity and hedge against price risks. We have found two fundamental issues in the literature; the first and most important is excessive confidence in historical data and statistical analysis for predicting future price behavior for a changing future in detriment of more structural analysis. Structural analysis can include particularities of modern power systems such as future transmission changes, congestion, operational constraints (ramps), new entrants, new technologies, and new demand grow patterns that cannot be taken into account by simply analyzing price historical values. The second is the omission of renewable complementarities, which is a proven characteristic of dispersed renewable plants that may have important risk-mitigation effects, although it has largely been ignored in portfolio analysis due to insufficient data, modeling limitations, and computational complexity.