دانلود ترجمه مقاله ارزیابی کارایی بازار تحت قاعده قیمت گذاری دو گانه برای بازار عمده فروشی برق

1. مقدمه 2. بررسی بازار برق ترکیه 3. کارایی بازار 4. داده ها و آنالیز توصیفی 5. آنالیز تجربی 6. نتیجه گیری و مفاهیم مربوط به خط مشی

چکیده – این مقاله پویایی قیمت در مورد قیمت های برق روز پیش رو و زمان واقعی را پس از پیاده سازی قانون قیمت گذاری دوگانه در ترکیه تجزیه و تحلیل می کند تا تأثیر قانون گذاری بر فرصت های تجاری و کارایی بازار مشخص گردد. همگرایی قیمت ها بین بازار آتی روز پیش رو و بازار زمان واقعی تجزیه و تحلیل شده است تا مشخص شود که آیا اختلاف قیمت پایدار بین این دو بازار وجود دارد یا نه. فرصت های خرید و فروش فوری در دو بازار در صورتی پیش می آیند که اختلاف پایداری بین قیمت ها در بازار آتی روز پیش رو و زمان واقعی وجود داشته باشد. بازارها در صورتی کارآمد محسوب می شوند که کسب سود از طریق بهره برداری از اختلاف قیمت برای مشارکت کنندگان در بازار امکان پذیر نباشد. علاوه بر این، با استفاده از برآوردهای غلتان (رولینگ) روند تغییر صرف ریسک واقعی در طول زمان را بررسی کردیم و دریافتیم که پس از اجرای قیمت گذاری دوگانه، صرف ریسک برای ساعات روز و ساعات پیک که تقاضا نسبتاً بیشتر از ساعات شب است، در حد معنی داری افزایش دارد. با افزایش تجربه شرکت کنندگان بازار در رابطه با پویایی بازار، اختلاف بین قیمت های زمان واقعی و قیمت های آتی روز پیش رو به سمت صفر همگرا می شود زیرا سیستم قیمت گذاری دوگانه با جریمه خطای پیش بینی، شرکت کنندگان بازار را وادار می کند پیش بینی درستی داشته باشند.

This study analyses the price dynamics of day-ahead and real-time electricity prices following the implementation of dual-pricing legislation in Turkey, to understand the legislation's impact on arbitrage opportunities and market efficiency. The convergence of prices between the day-ahead forward and the real-time markets analysed in order to determine whether persistent price differences between the two markets exist. Arbitrage opportunities exist if there is a persistent difference between prices in the day-ahead forward and real-time market. Markets are considered to be efficient if it is not possible for market participants to earn an excess profit through exploitation of price differences. Furthermore, we examined how the ex-post risk premium changes over time using rolling estimations and find that after the implementation of dual pricing, the risk premium increased significantly for day and peak hours where the demand is relatively higher compared to night hours. As market participants have more experience regarding the dynamics of the market, the difference between realtime and day-ahead forward prices converges to zero since the dual-pricing regime enforce market participants to forecast accurately by punishing the forecast error.