دانلود ترجمه مقاله اثرات آستانه ای ریسک نقدشوندگی و ریسک اعتباری بر پایداری بانک

1. مقدمه 2. مروری بر مقالات 3. داده ها و مشخصات مدل PSTR 4. نتایج تجربی و تفسیر 5. نتیجه گیری

چکیده – این مقاله، روابط بین ریسک های نقدشوندگی و ریسک های اعتباری بر پایداری بانک برای یک مجموعه داده تابلویی 75 بانک متداول متعلق به 11 کشور منطقه MENA مشاهده شده در دوره 1999 تا 2017 را مورد مطالعه قرار می دهد. با اجرای یک مدل «رگرسیون آستانه هموار تابلویی» (PSTR)، ابداع شده توسط گونزالز و همکاران (2005)، نتایج برآورد نشان می دهند که روابط بین پایداری بانک-ریسک اعتباری و پایداری بانک-ریسک نقد شوندگی، غیرخطی هستند و ویژگی بارز حضور دو آستانه بهینه که برای ریسک اعتباری برابر با 13.16% و برای ریسک نقدشوندگی 19.03% می باشند، را دارد. برعکس اثرات مثبت آنها پایین تر این آستانه های بهینه، ریسک اعتباری و ریسک نقدشوندگی، در رژیم بالا، برای پایداری بانک مضر می شوند. بانک ها، برای اطمینان حاصل کردن از پایداری خود، انگیزه پیدا می کنند که برتری خود را با توجه به فعالیت اعتباری مورد بازبینی قرار دهند و فعالیت های خود را گسترش دهند تا سودآوری را بهبود بخشند. همچنین، به آنها توصیه می شود که وجوه خود را تقویت کنند و به بازسازی مناسب اقدام کنند تا اندازه کوچک خود را تسهیل کنند. مثل ایالت های کشورهای انتخاب شده، باید عمیقاً نظام های مالی خود را اصلاح کنند و چهارچوب حقوقی مرتبط با فنآوریهای جدید مدیریت بیرونی ریسک های بانکداری، شامل تبدیل به اوراق بهادار کردن و شرط ابطال، را توسعه دهند.

This paper studies the relationships between both liquidity and credit risks on bank stability for a panel data set of 75 conventional banks belonging to 11 countries of the MENA region observed during the period 1999–2017. By performing a Panel Smooth Threshold Regression (PSTR) model developed by Gonzalez et al. (2005), estimation results show that the relationships between bank stability-credit risk and bank stability-liquidity risk are non-linear and characterized by the presence of two optimal thresholds which are equal to 13.16% for credit risk and 19.03% for liquidity risk. Contrary to their positive effects below these optimal thresholds, credit risk and liquidity risk become detrimental to bank stability in high regime. To ensure their stability, banks are encouraged to revise the primacy given to credit activity and diversify their activities to improve profitability. They are also recommended to strengthen their own funds and opt for appropriate restructuring to ease their small size. As for the States of the selected countries, they have to deeply reform their financial systems and develop the legal framework relating to new techniques of external management of banking risks including securitization and defeasance. Likewise, these states are fortified to ensure political stability, which is a key factor for banking and financial stability.