دانلود ترجمه مقاله تنظیم مقررات نقدینگی، نسبت کفایت سرمایه بانک ها و نرخ بین بانکی

1. مقدمه 2. مدل 3. نتایج 4. نتیجه گیری

چکیده – ما تأثیر نسبت پوشش نقدینگی بازل III (LCR) بر نسبت کفایت سرمایه بانک و نرخ بین‌بانکی را در یک مدل بانکی سنتی بررسی می‌کنیم. ما دریافتیم که پارامترهای نامناسب اختصاص داده شده برای محاسبه دارایی‌های نقد با کیفیت بالا (HQLAs) و جریان‌های خالص نقدی (NCOs) نسبت سرمایه تعادلی را به ویژه زمانی که نسبت نقدینگی مورد نیاز تقویت می‌شود، کاهش می‌دهد. علاوه بر این، این پارامترهای نظارتی ممکن است اثرات خردپذیرشی برای هدایت نرخ بین‌بانکی داشته باشند. مقدمه: یکی از اهداف اصلی الزامات نقدینگی پیشنهاد شده توسط بازل III (BCBS، 2013) کاهش نیاز به مداخلات بانک مرکزی در زمان مواجهه بانک‌ها با مشکلات است (Monnet و Vari، 2023). با این حال، تاثیر آن‌ها بر نسبت‌های کفایت سرمایه بانکی کمتر مستند شده است. در این مقاله، ما مدل Poole (1968) را گسترش می‌دهیم تا اثرات تقویت الزامات نقدینگی به سبک بازل – که با نسبت پوشش نقدینگی (LCR) نشان داده می‌شود – بر نسبت سرمایه تعادلی و نرخ بین‌بانکی را تحلیل کنیم. ما دریافتیم که وزن‌های نقدینگی کافی بالا بر دارایی‌های ریسکی برای محاسبه موجودی دارایی‌های نقد، نسبت سرمایه را زمانی که نسبت نقدینگی مورد نیاز سختگیرانه است، کاهش می‌دهد، که نشان‌دهنده یک پیامد ناخواسته از افزایش الزامات نقدینگی هنگام اختصاص وزن‌های نقدینگی نامناسب به دارایی‌های ریسکی است. به همین ترتیب، نرخ‌های خروج پایین اختصاص داده شده به بدهی‌ها برای محاسبه خروج نقدی مورد انتظار بانک نیز منجر به کاهش نسبت‌های سرمایه خواهد شد. بنابراین، یک الزامات سرمایه تقویت شده برای تعدیل این اثرات منفی مهم خواهد بود، که نشان می‌دهد بهبود الزامات سرمایه پیشنهادی توسط بازل III فعلی در مسیر درست خواهد بود. ما همچنین دریافتیم که تغییرات در این پارامترهای نظارتی می‌تواند برای هدایت نرخ‌های بین‌بانکی استفاده شود.

We study the impact of the Basel III liquidity coverage ratio (LCR) on bank capital ratio and the interbank rate in a traditional banking model. We find that inappropriate parameters assigned to calculate High-Quality Liquid Assets (HQLAs) and Net Cash Flows (NCOs) would lower the equilibrium capital ratio especially when the required liquidity ratio is strengthened. In addition, these regulatory parameters may have macro-prudential effects to steer the interbank rate. Introduction: One of the main objectives of the liquidity requirements proposed by Basel III ( BCBS, 2013 ) is to reduce the need for central bank interventions when banks face distress ( Monnet and Vari, 2023 ). However, their impact on bank capital ratios is less documented. In this paper, we extend the Poole (1968) model to analyze the impacts of strengthening the Basel-style liquidity requirement – represented by the liquidity coverage ratio (LCR) requirement – on the equilibrium capital ratio and the interbank rate. We find that sufficiently high liquidity weights on risk assets for calculating the stock of liquid assets would lower the capital ratio when the required liquidity ratio is stringent, implying an unintended consequence of raising liquidity requirements when inappropriate liquidity weights are assigned to risk assets. In a similar vein, low runoff rates assigned to liabilities to calculate bank expected cash outflows would also lead to lowered capital ratios. Thus, a strengthened capital requirement would be important to moderate these negative impacts, suggesting that improving the capital requirement proposed by current Basel III would be in the right direction. We also find that changes in these regulatory parameters can be employed to steer the interbank rates.