دانلود ترجمه مقاله شاخص بندی اساسی: برنامه ای برای بازارهای عمده فروشی برق

1. مقدمه 2. تئوری نمونه و شاخص های اساسی 3. بازار برق اروپای شمالی 4. شاخص گذاری اساسی برای نوردپول 5. تعیین وزن شاخص های اساسی 6. نتیجه گیری

چکیده – در معاملات تجاری آینده، مدل ها غالباً به منظور تعیین استراتژی تجارت بهینه به کار گرفته خواهند شد. استراتژی های تجاری سنتی شامل موقعیت های کوتاه (فروش) و بلند (خرید)، زمان، و گسترش مکان هستند. با این حال، تعاملات کوتاه مدت توان، به دلیل فاکتورهای عرضه و تقاضای اساسی شامل همبستگی بالا با تأثیرات آب و هوایی، روابط نسبتاً کوتاهی با بازارهای مالی دارد. بر مبنای مفهوم شاخص بندی های اساسی که توسط آرنوت و همکاران ارائه شده، ما کاربرد شاخص های نمونه اساسی در بازارهای توان را مورد بررسی قرار داده ایم. ما سه شاخص اساسی معرفی کرده ایم، جریان معکوس، مصرف و تولید معکوس، مربوط به عرضه و تقاضا، که همبستگی قوی با قیمت توان را نشان می دهند. ما سه شاخص را برای معیار وزنی برابر قیمت های هفتگی بازار برق در شمال اروپا از سال 1996 تا 2006 مورد بررسی قرار داده ایم. نتایج نشان می دهند که شاخص جریان معکوس، بالاترین سود بازگشتی را به دست می آورد. ما نتیجه گرفته ایم که استفاده از این شاخص ها در ترکیب با تئوری نمونه، منافعی را برای اپراتورهای نیروگاه های انرژی های تجدید پذیر و تاجران انرژی در پی خواهد داشت.

In commodities futures trading, models are often applied to determine an optimal trading strategy. Traditional trading strategies employed include short (sell) and long (buy) positions, time, and locational spreads. Shorter-term power contracts, however, have relatively low correlations with financial markets because of fundamental supply-demand factors including a high correlation with weather effects. Based on the concept of fundamental indexation pioneered by Arnott et al. we investigate the application of a fundamental portfolio weighting indexation to power markets. We propose three fundamental indices, inverse inflow, inverse production and consumption, related to supply and demand, and which historically exhibit strong correlations with power prices. We benchmark the three indices to an equally weighted portfolio of the Nordic market's weekly futures prices (one to six weeks to delivery) from 1996 to 2006. The results show that the inverse inflow index obtains the highest returns.We conclude that the use of the indices combined with portfolio theory would benefit renewable energy plant operators and energy traders.